Glavni američki indeksi dioničkog tržišta, S&P 500 i Nasdaq, zadnji mjesec 2021, kao i cijelu godinu završili su u plusu. S&P 500 ostvario je mjesečni porast od 4,36% i godišnji od čak 26,89%. Nasdaq je prosinac završio plusom od 0,69%, a godinu porastom od 21,39%. Rezultat je to poticajne monetarne i fiskalne politike tijekom cijele godine, kao i vrlo dobrih poslovnih rezultata kompanija. Sve to uspjelo je nadjačati strahove investitora vezane uz širenje pandemije, kao i određeno nepovjerenje u održivost ekonomskog rasta.
Naši klijenti u prosincu su uglavnom trgovali blue-chipovima, kao što su Meta Platforms Inc [FB], Tesla Inc [TSLA], Advanced Micro Devices Inc [AMD] i Ford Motor Company [F]. Ford, s godišnjim rastom cijene od 136,3%, jedna je od dionica s najvećim rastom cijene unutar S&P-a u 2021. Jedna od najtrgovanijih dionica bila je Marvell Technology Inc [MRVL]. Dionica je pridobila pažnju investitora početkom prosinca zahvaljujući vrlo dobrim kvartalnim rezultatima. Njezina cijena na dan objave rezultata porasla je preko 17%. Klijenti i dalje ulažu u proizvođače električnih vozila, a pored Tesle [TSLA], tu se našao i Arrival [ARVL].
Najtrgovanije dionice u prosincu među našim klijentima
Izvor: Interkapital
Najtrgovaniji ETF ponovno je bio KraneShares Global Carbon ETF [KRBN]. Iako je prosinac završio rastom, tijekom mjeseca došlo je do nekoliko značajnijih oscilacija, koje se mogu pripisati trgovanju izvedenicama na tzv. CO2 certifikate o čemu smo pisali (link).). I dalje je među našim klijentima popularan Financial Select Sector SPDR Fund [XLF] koji prati financijski sektor. S obzirom na rastuću inflaciju, investitori mogu zaštitu potražiti kroz ETF-ove financijskog sektora, koji može profitirati od (umjereno) rastuće inflacije i potencijalno (umjereno) viših kamatnih stopa. Zaštitu od nesigurnosti mogu pružiti i instrumenti iz sektora zdravstva, što su prepoznali i naši klijenti te trgovali s učestalo trgovali Vanguard Health Care Index Fund ETF [VHT].
Najtrgovaniji fondovi u prosincu među našim klijentima
Izvor: Interkapital
Na globalnoj razini, najveće priljeve zabilježile su 2 kategorije ETF-ova. Prvi su oni koji prate cjelokupno tržište, kao što su SPDR S&P 500 ETF Trust [SPY], Invesco QQQ Trust [QQQ] ili Vanguard Total Stock Market ETF [VTI]. S druge strane, tu su ETF-ovi povezani s obvezničkim tržištem, kao što su iShares 20+ Year Treasury Bond ETF [TLT], iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF [HYG] i iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF [AGG].
Neto priljevi u najveće svjetske ETF-ove
Izvor: etf.com
Dok su najveće priljeve zabilježili jednostavniji ETF-ovi koji prate npr. S&P 500 Index, najveće odljeve zabilježili su složeniji ETF-ovi poput iShares MSCI USA Quality Factor ETF [QUAL], iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF [USMV] ili Quadratic Interest Rate Volatility and Inflation Hedge ETF.
Neto odljevi iz najvećih svjetskih ETF-ova
Izvor: etf.com
Već tradicionalno ovaj pregled završavamo pogledom na IC Sentiment koji pokazuje gotovo ujednačen odnos kupnje i prodaje. Najzastupljenije je i dalje američko tržište, a od europskih, najviše se trgovalo na njemačkom tržištu.
IC Sentiment
Izvor: Interkapital
