Kraj 2020. godine obilježio je još jedan pozitivan mjesec na globalnim tržištima kapitala, a pri tom je važno naglasit kako su najveća svjetska tržišta godinu završila s pozitivnim prinosom, unatoč svim neprilikama i neizvjesnostima kojima su bila izložena tijekom ove godine. Naši klijenti zadržali su svoj fokus na Burzama u Zapadnoj Europi i SAD-u, a ako vas zanima u koje su vrijednosne papire najviše ulagali nastavite s čitanjem.

Kao i uvijek, krenimo od nama najbližeg tržišta. Analizom trgovanja naših klijenata na Ljubljanskoj Borzi možemo zaključiti da klijenti u Sloveniji i dalje preferiraju tzv. Blue chipove. Najtrgovanije dionice su bile Krka, Sava Re i Petrol. Navedeno ne čudi s obzirom na to da su navedene kompanije najveća i najlikvidnija izdanja na LJSE. Pri tom je važno naglasit kako od sad investitori imaju priliku biti izloženi slovenskom tržištu putem total return ETF-a koji prati SBI TOP indeks, a koji je listan na Zagrebačkoj Burzi. Dva mjeseca od listanja na ZSE, navedeni ETF se trguje na najvišoj razini od listanja (u trenutku pisanja ovog bloga cijena je oko 113,5 HRK što je zaista impresivan povrat oko preko 13% u samo 2 mjeseca.

Budući da Ljubljansku burzu smatramo dijelom našeg domaćeg tržišta, u nastavku ovog bloga usredotočit ćemo se na burze u zapadnoj Europi i SAD-u.

Prosinac je za većinu globalnih tržišta prošao u sličnom tonu kao i studeni, pri tom mislimo kako su glavni pokretači kretanja cijena dionica bile vijesti i očekivanja povezana s cjepivom te pojavom novih slučajeva COVID-19 virusa. Dobre vijesti te nastavak optimizma među investitorima na stranim tržištima rezultiralo je drugim uzastopnim mjesecom s pozitivnim prinosom velikih indeksa. Pri tom, jedna od najvažnijih vijesti koja je potakla rast tržišta bila je najava, a potom i odobrenje, novog paketa mjera u iznosu od USD 900 milijardi od strane američkog Kongresa.

Ako promatramo same indekse, S&P 500 okončao je studeni s rastom od 3,7%, dok je NASDAQ porastao 5,1%. U Europi, DAX je zabilježio snažan rast od 3,2% tijekom studenog. Na godišnjoj razini, američki S&P 500 indeks je završio s prinosom od 16,3%, dok je NASDAQ zabilježio nevjerojatan rast od čak 47,6% tijekom 2020. godine. U Europi, njemački DAX je tijekom 2020. godine zabilježio rast od 3,5%.

Trebalo bi i napomenut kako smo tijekom prosinca vidjeli i dugo očekivani IPO Airbnba koji je cijenu dionice postavio na USD 68, međutim snažan interes investitora pogurao je dionicu prema gore za čak 135% tijekom prvog dan trgovanja te je cijena na kraju dana iznosila USD 160.

Na prvom mjestu najpopularnijih dionica među našim klijentima našla se dionica NIO-a. Kineski proizvođač eklektičnih automobila nametnuo se investitorima kao privlačna alternativa i konkurent Tesli. Međutim, unatoč svojoj popularnosti, dionica je zabilježila pad vrijednosti od 4% tijekom prosinca. Na listi 10 najpopularnijih dionica među našim investitorima našla se i dionica Tesla koja je godinu završila na vrijednosti od USD 705.67, time zatvorivši odličnu godinu tijekom koje je dionica porasla nevjerojatnih 696%.

Na prvom mjestu među najpopularnijim ETF-ovima kod naših investitora našao se ETF koji prati kretanje cijene zlata. Uzimajući u obzir operacije FED-a te ranije spomenuti paket mjera američkog Kongresa ne treba previše čuditi što je cijena zlata doživjela oporavak tijekom prosinca. Promatrajući dalje listu najpopularnijih ETF-ova uočljiva je i pojava čak 3 ETF-a koji se kreću inverzno u odnosu na indeks koji prate što ukazuje na to da su investitori očekivali preokret u kretanju velikih svjetskih indeksa nakon dvoznamenkastog rasta zabilježenog u studenom.

Top 10 ETF-ova po priljevima sredstava (USD m)

Promatrajući ETF-ove s najvećim priljevom i odljevom sredstava možemo uočiti kako je tijekom prosinca najviše interesa bilo za ETF-ove čiji underlying čine dobro diverzificirani indeksi s velikim brojem sastavnica. Sukladno tome može se zaključiti kako investitori i dalje očekuju opći rast cijena dionica na globalnim tržištima.

S druge pak strane, uvjerljivo najveći odljev sredstva zabilježili su ETF-ovi čiji underlying je američki S&P indeks. Iz navedenog možemo zaključiti kako investitori očito smatraju trenutnu vrijednost indeksa neodrživom te kako daljnji rast traže van SAD-a. Navedeno bi moglo dovesti do povećanja interesa globalnih investitora za tzv. Tržišta u razvoju što bi moglo povećati interes i za tržištima Hrvatske i Slovenije.

Top 10 ETF-ova po odljevima sredstava (USD m)

Za kraj, važno je napomenuti kako su preferencije prikazane u ovom tekstu rezultat trgovanja u studenom te kako su navedene preferencije podložne promjenama u budućnosti.

Ako Vam je ovaj tekst bio zanimljiv i koristan te želite i u budućnosti čitati slične tekstove s našim osvrtima i analizama dajte nam to do znanja tako što označite da vam se ovaj tekst sviđa, dijelite i komentirajte.

Zanima li vas čime su trgovali naši klijenti u prethodnim mjesecima ? Odgovor pronađite ovdje.

Stojimo Vam na raspolaganju na:  [email protected] ili +385 1 4825 890

Ovaj blog pripremljen je u informativne svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih InterCapitalu u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama. Sve informacije o InterCapitalu i investicijskim uslugama koje nudimo možete pronaći na web stranici: [inter.capital] gdje su dostupne Opće informacije i povezani dokumenti za ulagatelje na hrvatskom jeziku. Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje InterCapital smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama. Prikazani podaci opće su naravi i ne daju se na temelju razmatranja posebnih okolnosti svakog pojedinog investitora. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na iznesene stavove.