Nakon snažne volatilnosti zabilježene u prvom djelu godine, ušli smo u ljetno razdoblje koji je obilježeno smanjenom likvidnošću i aktivnošću, kako na domaćem tako i na stranom tržištu. Naši klijenti su zadržali svoj fokus na Burzama u Zapadnoj Europi i SAD-u. Nakon što smo u prijašnjem blogu iznijeli kako su naši klijenti trgovali u srpnju (više o tome možete pročitati ovdje), danas vam donosimo pregled trgovanja naših klijenata u kolovozu.
Imate li komentar ili mišljenje na navedeno?
Za početak, krenimo od nama najbližeg tržišta. Analizom trgovanja naših klijenata na Ljubljanskoj Borzi možemo zaključiti da klijenti u Sloveniji i dalje preferiraju tzv. Blue chipove s čijim poslovanjem su bolje upoznati i lakše mogu pretpostaviti potencijalne efekte pandemije na njihovo poslovanje. Najtrgovanije dionice su bile Krka, Petrol i Zavarovalnica Triglav. Navedeno ne čudi s obzirom da su navedene kompanije najveća i najlikvidnija izdanja na LJSE.
Međutim, budući da Ljubljansku burzu smatramo dijelom našeg domaćeg tržišta, u nastavku ovog bloga usredotočit ćemo se na burze u zapadnoj Europi i SAD-u.
Najpopularnije dionice
| wdt_ID | Most traded shares |
|---|---|
| 1 | Alpha Pro Tech |
| 2 | Gevo |
| 3 | Sorrento Therapeutics |
| 4 | United Airlines Holdings |
| 5 | Tesla |
| 6 | Eastman Kodak |
| 7 | Kornit Digital |
| 8 | Ayro |
| 9 | Inovio Pharmaceuticals |
| 10 | Amazon |
Najpopularniji ETF-ovi
| wdt_ID | Most traded ETF | Underlying assets |
|---|---|---|
| 1 | Proshares UltraPro Short QQQ | Inverzan u odnosu na NASDAQ 100 x3 |
| 2 | L&G DAX Daily 2x Long | DAX indeks x2 |
| 3 | X ShortDAX x2 Daily Swap | Inverzan u odnosu na DAX indeks x2 |
| 4 | Direxion dly S&P 500 bear 3x | Inverzan u odnosu na S&P 500 indeks x3 |
| 5 | iShares Silver Trust | Srebro |
| 6 | Vanguard S&P 500 | S&P 500 indeks |
| 7 | iShares MSCI United Kingdom | MSCI United Kingdom Indeks |
| 8 | Direxion dly S&P 500 bull 3x | S&P 500 Indeks x3 |
| 9 | iShares MSCI Turkey | Velik broj turskih kompanija |
| 10 | SPDR Gold Shares | Gold bullion (USD) |
Ako promatramo tablicu najtrogovanijih dionica, postaje očito kako među našim klijentima vlada najveći interes za dionicama koje su pokazale veliku dozu volatilnosti. Na prvom mjestu nalazi se Alpha Pro Tech, globalni proizvođač zaštitne opreme, uključujući medicinske maske za lice i odijela za zaštitu od infekcija.
Promatrajući najtrgovanije ETF-ove teško je izvući jedinstveni zaključak. Kao što se može vidjeti iz tablice, ETF-ovi s kretanjima sukladnim kretanju imovine koju prate i s inverznim kretanjem izmjenjuju se u prva četiri mjesta na tablici 10 najtrgovanijih.
Kako bi usporedili ulaganja naših klijenata s globalnim kretanjima kapitala, predstavljamo popis top 10 ETF-ova u ožujku po iznosu novih uplata i isplata.
Podatak o neto uplatama tj. isplatama iz ETF-ova je bitan zato što indicira interes upravitelja ETF-ova za kupnjama tj. prodajama tzv. Underlyinga (najčešće dionica, ponekad obveznica ili drugih instrumenata). ETF-ovi s neto isplatama kupuju dodatni underlying, dok ETF-ovi koji imaju neto isplate prodaju underlying na burzi.
Top 10 ETF-ova po priljevima sredstava (USD m)
| wdt_ID | ETF | Underlying asset | Inflow USDm |
|---|---|---|---|
| 1 | Invesco QQQ Trust | Nasdaq 100 | 2.269,27 |
| 2 | Vanguard Total Bond Market | Obveznice investicijskog razreda denominirane u USD s dospijećem od najmanje godinu dana | 2.217,79 |
| 3 | iShares Core MSCI EAFE | Velik broj dionica iz Europe, Australije i Dalekog istoka | 2.181,88 |
| 4 | Vanguard Total Stock Market | Sve američke dionice | 2.028,34 |
| 5 | Vanguard Short-Term Corporate Bond | Kuponske obveznice investicijskog razereda s rokom dospijeća između 1 i 5 godina | 1.776,67 |
| 6 | iShares TIPS Bond | Trezorski zapisi s dospijećem od najmanje jedne godine. | 1.333,90 |
| 7 | Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond | Korporativne obveznice iz investicijskog razreda s dospijećem između 1 i 5 godina | 1.136,77 |
| 8 | Vanguard Total International Stock | Dionice iz čitavog svijeta, pokriva 99% svjetske tržišne kapitalitacije izvan SAD-a | 974,74 |
| 9 | Xtrackers USD High Yield Corporate Bond | Korporativne obveznice visokoh prinosa denominirane u USD s dospijećem između 1 i 15 godina | 974,02 |
| 10 | ARK Innovation | Tvrtke koje će imati koristi od inovacija u jednom od tri područja: industrijske inovacije, genomika ili Web x.0. | 944,13 |
Ako usporedimo tablice ETF-ova s najvećim priljevima i odljevima sredstava s prethodnom tablicom koja prikazuje ETF-ove kojima su naši klijenti najviše trgovali, možemo vidjeti kako su strani ulagači nešto konzervativniji po pitanju rizika. To se djelomično može objasniti činjenicom da naši investitori uglavnom ulažu u dionice i indekse, a manje u obveznice. Kao što možete vidjeti u gornjoj tablici, 4 od 10 najpopularnijih ETF-ova među globalnim ulagateljima čine ETF-ovi koji prate kretanje obveznice. S druge pak strane, najveći odljevi zabilježeni su u ETF-a koji prati S&P 500 indeks.
Top 10 ETF-ova po odljevima sredstava (USD m)
| wdt_ID | ETF | Underlying asset | Outflow USDm |
|---|---|---|---|
| 1 | SPDR S&P 500 | S&P 500 index | -2.471,38 |
| 2 | Vanguard Growth | CRSP US Large Cap Growth Index | -1.716,83 |
| 3 | iShares Short Treasury Bond | Obveznice SAD-a s dospijećem od godinu dana ili kraće | -1.716,10 |
| 4 | iShares 20+ Year Treasury Bond | Obveznice SAD-a s dospijećem dužim od 20 godina | -1.519,44 |
| 5 | SPDR S&P Dividend | S&P High Yield Dividend Aristocrats Index | -1.505,35 |
| 6 | iShares Russell 1000 Growth | Russell 1000 Growth Index | -1.312,72 |
| 7 | ProShares UltraPro QQQ | Inverzan u odnosu na Nasdaq 100 x3 | -1.040,20 |
| 8 | ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats | S&P 500 Dividend Aristocrats Index | -1.025,06 |
| 9 | SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill | Bloomberg Barclays US Treasury Bills 1-3 Month Index | -755,15 |
| 10 | iShares MSCI USA Min Vol Factor | Američke dionice s nižom volatilnošću | -701,47 |
Za kraj, važno je napomenuti kako su preferencije prikazane u ovom tekstu rezultat trgovanja u srpnju te kako su navedene preferencije podložne promjenama u budućnosti.
Ako Vam je ovaj tekst bio zanimljiv i koristan te želite i u budućnosti čitati slične tekstove s našim osvrtima i analizama dajte nam to do znanja tako što označite da vam se ovaj tekst sviđa, dijelite i komentirajte.
Stojimo Vam na raspolaganju na: [email protected] ili +385 1 4825 890
Ovaj blog pripremljen je u informativne svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih InterCapitalu u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama. Sve informacije o InterCapitalu i investicijskim uslugama koje nudimo možete pronaći na web stranici: [inter.capital] gdje su dostupne Opće informacije i povezani dokumenti za ulagatelje na hrvatskom jeziku. Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje InterCapital smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama. Prikazani podaci opće su naravi i ne daju se na temelju razmatranja posebnih okolnosti svakog pojedinog investitora. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na iznesene stavove.
