Zašto je to bitno za Vaš portfelj i zašto ETF-ovi na Zagrebačkoj burzi predstavljaju porezno optimalan način i za dividendno investiranje?
Danas je točno 6 mjeseci od lansiranja ETF-ova na Zagrebačkoj burzi i rezultati su zasad dobri
Kao što vidite, ETF na najbolje slovenske dionice je u tom razdoblju ostvario prinos od oko 26%, a ETF na najbolje hrvatske dionice oko 12%. Naravno, povijesni prinos ne garantira prinose u budućnosti, ali možemo zaključiti da su 7CRO i 7SLO dobrodošlo osvježenje za hrvatsko tržište kapitala, te da su opravdali svoju reputaciju svjetskog ulagačkog hita!
Svaka (korporativna) akcija zaslužuje (Vašu) reakciju
Malo smo prilagodili Newtonov zakon termodinamike zato što se idealno može vezati uz Vaše investiranje. Jeste li znali da se bliži sezona isplate dividendi najboljih hrvatskih i slovenskih kompanija koje svoju dividendu u pravilu isplaćuju u prvoj polovini godine?
Ulaganje u ETF donosi poreznu uštedu kod isplate dividendi!
Primljena dividenda u RH se oporezuje u iznosu od 10% + prirez, a ulagač na svoj račun dobiva već umanjen iznos.
Jeste li svjesni da postoji i porezno optimalniji način uživanja u primitku dividendi?
ETF-ovi Zagrebačkoj burzi na top slovenske i top hrvatske dionice automatski reinvestiraju dividendu u iste te dionice, što kreira dodatni prinos. Pojasnimo to na primjeru dividende HT-a koji će u 2021. godini isplatiti dividendu od 8 kuna po dionici.
Da je ulagatelj sam kupio jednu dionicu HT-a i primio dividendu, na istu bi se platio porez na dividendu. U slučaju da mu je mjesto boravka Zagreb, ulagatelj bi primio neto dividendu od HRK 7,06 po dionici. S obzirom da ETF nije dužan platiti isti porez, ulagač bi kroz fond primio dividendu u iznosu od 8 kuna po dionici, a efekt isplaćene dividende bi se odrazio kroz povećanu vrijednost fonda. Takav povoljni porezni tretman čini ulaganje u ETF vrlo primamljivim jer se isplate dividendi od kompanija automatski reinvestiraju bez poreznog umanjenja. Duži period povrat znatno veći jer reinvestirana dividenda znači više dividende u budućnosti obzirom da se vrijednost ulaganja kumulira i uvećava.
Postoji još niz prednosti koje pružaju naši ETF-ovi!
Likvidnost – ETF-ove je lako kupiti ili prodati
Likvidnost je prvi preduvjet kvalitetnog financijskog instrumenta. Mjerimo je rasponom između kupovnih i prodajnih cijena neke dionice, jer što je taj raspon uži, ulagač se mora odreći manjeg dijela svoje zarade kada odluči prodati neku dionicu.
Oba ETF-a imaju održavatelja tržišta koji je u svakom trenutku spreman kupiti i prodati za naša tržišta značajnu količinu dionica. Na taj način osigurava se da posebno mali investitori u svakom trenutku mogu kupili ili prodati svoje dionice ETF-a. U prethodnom razdoblju održavatelj tržišta je u svakom trenutku omogućio iznos od 2.000 komada dionica svakog ETF-a uz raspon kupovne i prodajne cijene na burzi od 0,1 kunu, što nemaju ni najlikvidnije dionice na slovenskom i hrvatskom tržištu.
Manjim investitorima je daleko jeftinije zauzimati izloženost pojedinim dionicama, odnosno tržištu u cjelini kroz ETF nego kupujući pojedinačne dionice.
Automatsko reinvestiranje i rebalansiranje portfelja uz minimalne troškove: ETF-ovi su najjednostavniji način ulaganja na Burzi
Kako bi maksimizirao dugoročni povrat na svoje ulaganje, savjestan ulagač bi trebao reinvestirati primljene dividende kako bi ostvario efekt ukamaćivanja, odnosno da ostvareni dividendni prinos u budućnosti generira dodatni prinos. To zahtijeva savjesno djelovanje, davanje naloga brokeru i uz to povezane troškove, poput brokerskih provizija (koje obično imaju minimalne iznose naknade za manje iznose ulaganja, troškove skrbnika kod kupnje inozemnih dionica i sl.) Kod ETF-ova, kao što smo pokazali, sve se to odvija automatski.
Nadalje, savjestan ulagač bi trebao periodički rebalansirati svoj portfelj, smanjivati udio pojedinih manje atraktivnih dionica, kupovati nove atraktivne dionice koje se pojave na tržištu te reinvestirati iznose novca koje dobije kroz korporativne akcije, što iziskuje praćenje, djelovanje i spomenute troškove.
ETF u svom ulaganju replicira povezani burzovni indeks. Burze periodički rebalansiraju indeks tako da iz njega isključuju manje relevantne dionice, tj. one kojima se više ne trguje (npr. zbog preuzimanja), a uključuje one kojima se najviše trguje (zbog snažnog rasta ili inicijalne javne ponude dionica). Na taj način indeks prati promjenu strukture ekonomije i uvijek nudi ulagačima najzanimljivije dionice.
Spomenuto rebalansiranje portfelja se kod ETF-a odvija automatski uz minimalne troškove za ulagače.
Idealan način za dugoročno ulaganje: ETF-ovima ulažete u najbolje domaće kompanije
Kupujući dionicu ETF-a ulagač kupuje košaricu najboljih slovenskih i hrvatskih dionica. Kao što smo pokazali, sastav te košarice se mijenja kako se mijenja struktura ekonomije i tržišta kapitala. Zbog toga su ETF-ovi idealni za dugoročno ulaganje i provođenje konzistentnog ulaganja jednakog iznosa na dulji rok.
Navedena strategija pretpostavlja dugoročni rast burzovnih indeksa (odnosno povezanih ekonomija) uslijed čega najbolje prolaze investitori koji disciplinirano svaki mjesec ulažu jednak iznos u dioničko tržište. Takve strategije su povijesno dale dobre rezultate za one investitore koji žele imati dugoročnu izloženost tržištu kapitala, a nemaju resursa za analiziranje tržišta i kompanija te promptno djelovanje.
Jednostavnost ulaganja putem trajnog naloga: ETF-ove je moguće kontinuirano dokupljivati na mjesečnoj bazi putem trajnog naloga
InterCapital je s ciljem pojednostavljenja trgovanja ETF-ovima uvrštenima na ZSE ponudio mogućnost dugoročnog ulaganja putem trajnog naloga. Ulagatelj sam definira iznos mjesečne uplate putem trajnog naloga koji zadaje svojoj poslovnoj banci, a mi brinemo o ostalom.
