S obzirom da gotovo svi naši zaposlenici aktivno ulažu na tržištu kapitala te da je čitanost prvih postova bila iznimno velika, nastavljamo sa objavama portfelja naših odabranih zaposlenika. Prve objave možete vidjeti ovdje. Naglašavamo da ne postoji jedinstvena formula investiranja i cilj ovog članka je potaknuti Vas na razmišljanje o tome kako ulagati s ciljem ispunjenja Vaših investicijskih ciljeva.

Predstavljamo Vam ulaganje Matka Maravića, odnosno promjene koje su rađene u portfelju u zadnjem kvartalu 2021. godine.

Matko Maravić, Predsjednik Uprave

• 90% ukupne imovine držim u financijskim instrumentima (od čega 75% ulagački portfelj koji samostalno vodim i 15% u fondovima). Rast od 5 postotnih poena u odnosu na zadnji kvartal (djelomično nove uplate, djelomično rast cijena) 

• 72% portfelja fundamentalno ulaganje / 13% špekulativno / 15% cash pozicija

• Glavna svrha i razdoblje ulaganja: dugoročno / štednja za školovanje djece

Kratki komentar promjene portfelja & pozicija.

Što se nije fundamentalno mijenjalo?

• 7CRO i 7SLO, NLB i S&P. Tijekom zadnjeg kvartala blago dokupio sve pozicije. U odnosu na regiju iznimno sam pozitivan za 2022. godinu, a zašto je tako možete pročitati u IC Equity Outlooku. U odnosu na S&P, kao što sam i ranije pisao, ulaganje je na 10+ godina pa ne obraćam previše pozornosti na kratkoročne pomake u cijeni.
• Crypto ETF (Ether): špekulativna investicija sada dosta ispod 10% portfelja (radi “sjajnog ” trenda zadnjih mjesec dana 😊)

Što sam prodavao?

• ETF na zlato. Izgubio sam na poziciji u 2021. (zaradio na HRK bazi isključivo radi aprecijacije USD). Ovo je bio quasi inflation hedge, koji sam sada zamijenio s commodity play-om.
• KRBN (ETF na zelene certifikate). Objašnjenje je vrlo jednostavno: proft taking! Vjerujem i dalje u ESG priču, ali nakon 50%+ rasta treba nekad reći i dosta.

Što sam kupio za 2022?

• Fundamentalno: ETF na DAX i ETF na EU Banke. Vjerujem da bi Europa u 2022. trebala outperformati US Equity te da će financijski sektor u razdobljima povećane inflacije biti “relativni pobjednik”. Banke mi sada čine čak 25% ukupnog portfelja (ETF + NLB)
• Špekulativno: DBB (ETF na košaru commodity-a). Djelomično sam odabrao radi diverzifikacije i inflacije (zadržao bih barem do 10% portfelja u nekom commodity-u), ali primarno je špekulativno ulaganje.

Ulagački portfelj:

Mišljenja iznesena u tekstu predstavljaju mišljenja zaposlenika InterCapitala i/ili autora teksta. InterCapital ne odgovara za potpunost i točnost informacija te ne preuzima nikakvu odgovornost. Iznesene informacije i mišljenja daju se isključivo u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude.