Interkapital je uspješno savjetovao Mlin i pekare u procesu reverse takeovera Čakovečkih mlinova, društva uvrštenog na ZSE-u koje posluje u segmentima maloprodaje, pekarstva i mlinarstva. Nakon spajanja, Mlin i pekare ima ekonomski interes od 56% u Čakovečkim mlinovima.
Ovaj reverse takeover predstavlja prvu transakciju takve vrste u povijesti hrvatskog korporativnog tržišta i jedinstven primjer transakcije u kojoj je manja, privatna i zadužena kompanija preuzela veću, burzovnu i kompaniju s visokom neto novčanom pozicijom.
Spajanje će rezultirati stvaranjem nacionalnog igrača u maloprodaji s više od 350 milijuna eura prihoda, čime postaje osma najveća kompanija u Hrvatskoj. Nova grupacija obuhvaća više od 1.250 trgovina, od čega c.900 pripada brendovima Mlin i pekare, Prehrana Trgovina i Trgovina Krk, dok preostalih c.350 dolazi kroz manjinski udio u NTL-u (koji je 2023. godine ostvario 178 milijuna eura prihoda).
Istovremeno, ukupni pekarski kapacitet Grupe premašuje 30.000 tona pekarskih proizvoda godišnje. Segment pekarstva uključuje Zagrebačke Pekarne Klara kao buduću okosnicu pekarskih operacija te pekarski segment Čakovečkih mlinova i Mlin i pekara s ukupno šest proizvodnih pogona diljem zemlje. Mlinarski kapacitet iznosi oko 100.000 tona godišnje, što ih čini drugim najvećim igračem u Hrvatskoj.
Uz savjetovanje na transakciji preuzimanja, Interkapital je također savjetovao Mlin i pekare u aranžiranju akvizicijskog kredita koji je korišten za financiranje akvizicije manjinskog udjela (24,8%) u Čakovečkim mlinovima od najvećeg pojedinačnog dioničara. Istovremeno, Mlin i pekare su potpisali međudioničarski ugovor sa 2 mirovinska fonda (AZ i PBZCO) s kojim su dogovorili zajedničko djelovanje. Navedeno je pokrenulo obvezujuću javnu ponudu za preostale dionice Čakovečkih mlinova.
Nakon javne ponude ponude, Mlin i pekare (New Mip d.o.o.) spojili su se s Čakovečkim mlinovima, rezultirajući time da Mlin i pekare drži 51,8% udjela u Čakovečkim mlinovima uz dodatnih 4,0% kroz Plodinec d.o.o. Vrijednost transakcije iznosila je 98 milijuna eura, dok je ukupna vrijednost na bazi od 100% iznosila 175 milijuna eura. Zbog složenosti cijele transakcije i potrebe za ispunjavanjem regulatornih zahtjeva prema AZTN-u, cijela transakcija trajala je više od dvije godine.
Ponosni smo što smo odigrali važnu ulogu u uspjehu ove izrazito složene transakcije, što dodatno potvrđuje snagu Interkapitalove prakse u segmentima maloprodaje, pekarstva i mlinarstva.
