Potencijalni kolaps kineske kompanije Evergrande te američki javni dug bili su među važnijim događajima za sudionike tržišta kapitala tijekom rujna. Niz negativnih vijesti doveo je do pada S&P indeksa od 4,8% te pada Nasdaq-a od 5,31%.
Najtrgovanija među našim klijentima ponovno je bila dionica Alibabe. Nakon kratkog porasta početkom mjeseca, cijena dionice počela je padati objavom vijesti vezanih uz Evergrande. Međutim, dionice Alibabe nastavile su padati budući da je kompanija prilagodila svoje poslovanje u brojnim područjima kako bi ugodila regulativi, a koja ide u smjeru poticanja konkurencije te izravno utječe na Alibabu. Krajem mjeseca, Alibaba je dodala Tencentov WeChat Pay nekim svojim aplikacijama, u skladu s pozivom regulatora za većom interoperabilnošću velikih tehnoloških kompanija. Zanimljivo je da se u rujnu na popisu nisu našle tzv. “meme” dionice, koje su nakon nekoliko mjeseci izgubile popularnost i među našim klijentima. S druge strane, među trgovanijima su bile zastupljene dionice poput Applea-a, BMW-a i Royal Dutch Shella, “tradicionalnih” blue chipova.
Najtrgovanije dionice u rujnu
Izvor: InterCapital
Najtrgovaniji ETF ponovno bio je KraneShares Global Carbon ETF. S povećanjem interesa za smanjenjem emisija stakleničkih plinova, raste i popularnost ovog ETF-a, čija ja tematika obrađena na našem blogu. Inflacijski rizik portfelja klijenti nastoje minimizirati ulaganjem u ETF-ove kao što je iShares Inflation Hedged Corporate Bond, koji se sastoji od korporativnih obveznica denominiranih u američkim dolarima. Dio klijenata, skloniji većem stupnju rizika, trgovao je instrumentima s polugom. Neki od njih su ProShares UltraPro QQQ, koji prati kretanje indeksa Nasdaq-100 puta 3 i ProShares UltraPro Short QQQ, koji odgovara 3 puta inverznom kretanju indeksa Nasdaq-100. Takvom obliku ulaganja trebali bi se izložiti jedino investitori koji su spremni snositi veći rizik.
Najtrgovaniji ETF-ovi u rujnu
Izvor: InterCapital
Globalno su najveće priljeve zabilježili ETF-ovi koji prate cjelokupno američko tržišta dionica, poput SPY, VOO, TQQQ I VTI. Kretanje 10-godišnje američke obveznice doveo je do porasta priljeva u obvezničke ETF-ove, kao što su Vanguard Total Bond Market ET, Vanguard Short-Term Bond ETF ili iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF. Dionice energetskog sektora ostvarile su dobre prinose u rujnu, zahvaljujući višim cijenama nafte, što potvrđuje i rast priljeva u Energy Select Sector SPDR Fund.
Neto priljevi u najveće svjetske ETF-ove
Izvor: ETF.com
Većem odljevu bio je izložen Consumer Staples Select Sector SPDR Fund, koji prati kretanje dionica iz sektora potrošačkih dobara. Do lošijih prinosa u tom sektoru došlo je zbog brojnih problema kao što su očekivanje nedostatka robe zbog problema s nabavom, viših troškova rada I prijevoza, a povjerenje potrošača bilo je najniže u 7 mjeseci. Interes za dionicama iz tehnološkog sektora tijekom rujna je smanjen, budući da se porastom interesa za obveznicama njihovi budući profiti čine manje atraktivnima, pa su tako povećani odljevi iz Technology Select Sector SPDR Fund. Promatrajući top 10 ETF-ova po priljevima i odljevima, može se primijetiti da klijenti povlače sredstva iz sektorskih ETF-ova, a usmjeravaju ih prema ukupnom dioničkom, a dijelom i obvezničkom tržištu. Energetski sektor jedini se našao u top 10 ETF-ova po priljevima.
Neto odljevi iz najvećih svjetskih ETF-ova
Izvor: ETF.com
Bez obzira na globalne trendove, IC Sentiment pokazuje veći udio kupnje među našim klijentima, u odnosu na prodaju. Čini se da klijenti ipak vjeruju da je pad tržišta bio privremen te nisu krenuli u rasprodaju, već su niže cijene iskorištene za pojačavanje pozicija.
Odnos naloga kupnje i prodaje
Izvor: InterCapital
Za kraj, važno je napomenuti kako su preferencije prikazane u ovom tekstu rezultat trgovanja u rujnu te kako su navedene preferencije podložne promjenama u budućnosti.
Ako Vam je ovaj tekst bio zanimljiv i koristan te želite i u budućnosti čitati slične tekstove s našim osvrtima i analizama dajte nam to do znanja tako što označite da vam se ovaj tekst sviđa, dijelite i komentirajte.
Zanima li vas čime su trgovali naši klijenti u prethodnim mjesecima? Odgovor pronađite ovdje.
Stojimo Vam na raspolaganju na: [email protected] ili +385 1 4825 890
Ovaj blog pripremljen je u informativne svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih InterCapitalu u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama. Sve informacije o InterCapitalu i investicijskim uslugama koje nudimo možete pronaći na web stranici: [inter.capital] gdje su dostupne Opće informacije i povezani dokumenti za ulagatelje na hrvatskom jeziku. Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje InterCapital smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama. Prikazani podaci opće su naravi i ne daju se na temelju razmatranja posebnih okolnosti svakog pojedinog investitora. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na iznesene stavove.
