S&P i Nasdaq u listopadu su zabilježili najveći mjesečni porast ove godine, tj. 6.91% i 7.27%. Dobri kvartalni rezultati kompanija smirili su strahove investitora vezane uz inflaciju, usporavanje ekonomskog rasta i zastoje u lancu opskrbe, koji do doveli do pada indeksa mjesec ranije.
Naši klijenti prošli su mjesec najviše ulagali u tradicionalne “blue-chipove”, kao što su Meta (FB), Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT) ili Daimler (DAI), a dalje trguju i dionicom Alibabe (BABA). Dionice Tesle, s rastom od čak 43.7% tijekom listopada, a od toga 33% samo od 22.listopada do kraja mjeseca, nisu prošle nezapaženo. Porast cijene dionica započeo je s natpisima o velikoj narudžbi Hertza za najam Teslinih automobila. Elon Musk kasnije je na Twitteru to osporio, uz objašnjenje da kompanija ima veću potražnju od proizvodnje te bi prodavala automobile Hertzu jedino uz jednaku maržu kao i malim kupcima, a ne uz popuste koje proizvođači automobila uobičajeno daju tvrtkama za iznajmljivanje. Tržište ja na ovu vijest pozitivno reagiralo. U isto vrijeme, američka vlada razmišlja o uvođenju poreznih olakšica na električne automobile, što je pozitivno utjecalo I na cijene ostalih proizvođača EV, kao što je Lucid (LCID), koji se također našao na našem popisu najtrgovanijih dionica. Kvartalni rezultati Meta, iako pozitivni, nisu u potpunosti ispunili očekivanja investitora, što je rezultiralo padom cijene od 3.9% dan nakon objave rezultata. Zadnji trgovinski dan u listopadu, kompanija je objavila još jednu novost, a to je promjena imena iz dotadašnjeg “Facebook” u “Meta”.
Nedavno smo Vas pitali (link) koji sektor trenutno privlači najviše vašu pažnju i odabrali ste tehnološki. Trgovanje u listopadu je to još jednom potvrdilo.
Najtrgovanije dionice u listopadu među našim klijentima
Izvor: Interkapital
U listopadu je krenulo trgovanje prvim ETF-om koji sadrži futures ugovore na bitcoin, pod nazivom ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Uvrštenje BITO na burzu povećalo je interes i za ostalim fondovima koji prate kriptovalute, a isti trend zabilježen je i među našim klijentima. Najtrgovaniji bili su Grayscale Bitcoin Trust BTC (GBTC) koji prati kretanje bitcoina, a isto tako i Grayscale Ethereum Trust (ETHE), koji prati kretanje Ethereuma. Klijenti skloniji riziku trgovali su instrumentima s polugom, kao što je Proshares Ultrapro QQQ (TQQQ) ili ProShares UltraPro Russell2000 (URTY), čija cijena prati 3x kretanje Nasdaq-100 indeksa. Instrumenti s polugom prikladni su jedino za klijente spremne snositi veće razine rizika. Popularan je ponovno bio KraneShares GlobalCarbon ETF (KRBN), kojem smo nedavno posvetili blog (link).
Najtrgovaniji fondovi u listopadu među našim klijentima
Izvor: Interkapital
Rast S&P 500 i Nasdaq-100 indeksa praćen je sa povećanim priljevima u ETF-ove koji ga prate, kao što su iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Invesco QQQ Trust (QQQ), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) i Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Dobri kvartalni rezultati kompanija iz financijskog sektora rezultirali su povećanim priljevima u Financial Select Sector SPDR Fund (XLF). Povećane priljeve bilježi i Nuveen Growth Opportunities ETF (NUGO), koji primarno investira u američke kompanije s tržišnom kapitalizacijom od minimalno milijardu dolara. S ciljem zaštite portfelja od inflacije, povećali su se priljevi u Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP), koji prati “Bloomberg US Treasury Inflation Protected Securities Index”. Izloženost tržištima Europe, Australije, Azije i dalekog istoka klijenti su potražili kroz iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA).
Neto priljevi u najveće svjetske ETF-ove
Izvor: etf.com
Najveće odljeve bilježe ETF-ovi koji su vezani za obveznice, među kojima su iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD), iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGSB). Odljeve sredstava zabilježili su i određeni sektorski ETF-ovi, među njima iShares U.S. Real Estate ETF (IYR), iShares Global Tech ETF (IXN), Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI).
Neto odljevi iz najvećih svjetskih ETF-ova
Izvor: etf.com
Za kraj, što nam pokazuje IC Sentiment? Odnos kupnje i prodaje među našim klijentima otprilike je podijeljen, iako kupci blago prevladavaju. Dio klijenata očito smatra da globalna (prvenstveno tržišta u SAD) još imaju prostora za rast, dok dio klijenata polako počinje “zaključavati” dobitke. Nakon ovako dobre godine to nas nimalo ne čudi i nije neočekivano.
IC Sentiment
Izvor: Interkapital
Za kraj, važno je napomenuti kako su preferencije prikazane u ovom tekstu rezultat trgovanja u rujnu te kako su navedene preferencije podložne promjenama u budućnosti.
Ako Vam je ovaj tekst bio zanimljiv i koristan te želite i u budućnosti čitati slične tekstove s našim osvrtima i analizama dajte nam to do znanja tako što označite da vam se ovaj tekst sviđa, dijelite i komentirajte.
Zanima li vas čime su trgovali naši klijenti u prethodnim mjesecima? Odgovor pronađite ovdje.
Stojimo Vam na raspolaganju na: [email protected] ili +385 1 4825 890
Ovaj blog pripremljen je u informativne svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih InterCapitalu u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama. Sve informacije o InterCapitalu i investicijskim uslugama koje nudimo možete pronaći na web stranici: [inter.capital] gdje su dostupne Opće informacije i povezani dokumenti za ulagatelje na hrvatskom jeziku. Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje InterCapital smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama. Prikazani podaci opće su naravi i ne daju se na temelju razmatranja posebnih okolnosti svakog pojedinog investitora. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na iznesene stavove.
